Alternativ Trading 911

Det var mycket hög handel med säljoptioner på American Airline och United Airlines, strax före 9 11 Dessa var effektivt gambler att deras aktiekurser skulle falla, vilket naturligtvis är vad som hände när attackerna ägde rum. Detta visar att handlarna måste ha fått förkunskap Av 9 11. Det här är en komplex historia, men kraven stämmer inte alltid med verkligheten. Trots att det fanns stora volymer handlade på dessa dagar, var de till exempel inte så höga som vissa webbplatser som hävdar. Här är en analys. Det fanns väldigt bra skäl till att sälja aktier i American Airlines, eftersom de bara meddelade en rad dåliga nyheter. Läs mer här. Olika flygtillgångar faller också i priset Om investerare förutsåg att de skulle släppa dåliga resultat så skulle de sätta alternativen Skulle också vara värt att köpa, men kom ihåg att UAL sätter volymer där det var högst i året ändå Här är våra tankar. Några pekar på historier som de oanställda miljoner från UAL sätter som en synd men vi är inte överens om det här varför. Det fanns gott om att prata om potentiella insiderförbindelser i andra lager. Vi har inte undersökt dessa på något djup, men det är värt att påpeka att vissa människor tror att kraven var överblown. What about De flesta av alternativen läggs genom en CIA-länkad bank. Vi var övertygade. Den 9 11-kommissionens rapport nämner detta problem i sina anteckningar till kapitel 5. En enstaka amerikanskbaserad institutionell investerare utan tänkbara band till al-Qaida köpte 95 procent av UAL sätter den 6 september som en del av en handelsstrategi som också inkluderade att köpa 115 000 aktier av amerikan den 10 september. På samma sätt spårades mycket av den till synes misstänkta handeln med amerikanska den 10 september till ett specifikt amerikanskbaserat optionshandeln nyhetsbrev, faxade Till sina abonnenter på söndagen den 9 september, som rekommenderade dessa affärer. Den starkaste utmaningen till denna slutsats kommer kanske från professor Allen M Poteshman från University of Illinois i Urbana-Cham paign Han bestämde sig för att undersöka det här ytterligare, analysera marknadsdata statistiskt för att försöka bedöma handelns betydelse professor Poteshman påpekar flera anledningar att ifrågasätta förekännandebeslutet. Trots åsikterna från de populära medierna, ledande akademiker och optionsmarknadspersonal finns det Anledning att ifrågasätta beslutsfattandet att terrorister handlas på optionsmarknaden före 11 september-attackerna En händelse som tvivlar på beviset är kraschen av ett amerikanskt flygplan i New York City den 12 november. Enligt OCC-webbplatsen tre handelsdagar före den 7 november var köpeskillingen för optioner på AMR-aktier 7 74. På grundval av de uttalanden som gjordes om kopplingarna mellan optionsmarknadsaktivitet och terrorism strax efter den 11 september hade det varit frestande att Härleda från detta samtalskvot att terrorismen förmodligen var orsaken till kraschen den 12 november. Men terrorismen var dock allt utom utesluten Medan det kan vara så att en onormalt stor AMR-samtalskvot observerades av en slump den 7 november, ställer det här händelsen säkert upp frågan huruvida säljkvoterna är så stora som 7 74 är i själva verket ovanliga Utöver den 12 november Flygkrasch, en artikel som publicerades i Barron s den 8 oktober Arvedlund 2001 erbjuder flera ytterligare skäl att vara skeptiska till de påståenden att det är troligt att terrorister eller deras intressenter handlas med AMR och UAL alternativ före 11 september. Att den tyngsta handeln med AMR-alternativen inte uppstod i de billigaste, kortaste daterna, vilket skulle ha gett den största vinsten till någon som kände till de kommande attackerna. Dessutom hade en analytiker utfärdat en säljrekommendation om AMR under föregående vecka , Vilket kan ha ledde investerare att köpa AMR-satser På liknande sätt hade aktiekursen för UAL nyligen minskat tillräckligt för att handla om tekniska handlare som kanske har ökat sitt köp och UAL-alternativ Handlas kraftigt av institutioner som säkrar deras aktiepositioner. Slutligen ökade inte handlare som gjorde marknaderna i optionerna på begäran när orderna anlände som de skulle ha om de trodde att orderna grundades på negativ icke-offentlig information som marknadsmakarna inte gjorde verkar finna att handeln är ovanlig vid den tidpunkt då den uppstod. Men han föreställer sig en statistisk modell, som han föreslår är förenlig med förutkännedom trots allt. VI Konklusion Optionshandlare, företagsledare, säkerhetsanalytiker, utbytesansvariga , Tillsynsmyndigheter, åklagare, beslutsfattare och ibland har allmänheten ett intresse av att veta om ovanlig optionshandel har inträffat kring vissa händelser. Ett utmärkt exempel på en sådan händelse är terrorattackerna den 11 september, och det var verkligen en hel del av spekulationer om huruvida optionsmarknadsaktivitet indikerar att terroristerna eller deras intressebolag har handlat i dagarna fram till och med den 11 september Fördjupad kunskap om de pågående attackerna Denna spekulation skedde emellertid inte i avsaknad av förståelse för de relevanta egenskaperna hos optionsmarknadshandel. Detta dokument börjar med att utveckla systematisk information om fördelningen av optionsmarknadsaktivitet. Det konstruerar benchmarkfördelningar för optionsmarknadsvolym Statistik som mäter på olika sätt i vilken utsträckning icke marknadsmagasinvolymen fastställer alternativmarknadspositioner som kommer att bli lönsamma om det underliggande aktiekursen stiger eller faller i värde. Utdelningen av denna statistik beräknas både ovillkorligt och vid konditionering på den övergripande optionsnivån Aktiviteten på den underliggande aktien, avkastningen och volymen på den underliggande aktien och avkastningen på den övergripande marknaden. Dessa fördelningar används sedan för att bedöma om optionsmarknadshandeln i AMR, UAL, Standard och Poor s flygbolagindex och SP 500 marknadsindex i dagarna fram till september 11 var i fa Ct, ovanligt. Valutakursvolymerna som beaktas ger inte bevis på ovanlig optionsmarknadshandel under tiden fram till september 11. Volymförhållandena är dock konstruerade av långa och korta volymer och lång och kort samtal volym helt enkelt köpa Puts skulle ha varit det enklaste sättet för någon att ha handlat på optionsmarknaden på förekomst av attackerna. En åtgärd av onormal lång sänkt volym undersöktes också och befanns vara på onormalt höga nivåer i de dagar som leder fram till attackerna. Papperet drar slutsatsen att det finns tecken på ovanlig optionsmarknadsaktivitet i dagarna fram till den 11 september som överensstämmer med investerare som handlar i förväg om kunskap om attackerna. Ett problem som oroar oss för detta är bristen på analys av strängen av dålig Nyheter som levererades av American Airlines den 7 september, handelsdagen före den 10 september när den mest betydande handeln inträffade professor Poteshman berättade via ema il. My studie innehåller kvantile regressioner som står för marknadsförhållandena på särskilda lager. Därför finns det åtminstone en första orderkorrigering för de negativa nyheterna som kom ut den 7 september på AMR. Men du kan verkligen behandla nyheterna så enkelt Professor Paul Zarembka stöder påståenden, säger. Poteshman finner att dessa inköp av alternativ på American Airline-lager hade endast 1 procent sannolikhet att uppstå helt enkelt slumpmässigt. Men vi säger inte att de var slumpmässiga, snarare att de kanske har varit ett rationellt svar på betydande dåliga Nyheter som levereras dagen innan Poteshman i huvudsak säger med avseende på AMR är att folk köpte för många satser för att förklaras av de 9 7 nyheterna, därför krävs en annan förklaring, men hur kan man säga det utan att analysera nyheterna själv efter allt , Om den nyheten hade varit vi vi förmodligen kommer att vara konkurs om sex månader så hade satsen förmodligen nog varit större och Poteshman s-modellen gav ännu mer bekräftelse På ovanligt alternativ marknadsaktivitet, men skulle det ha gjort tanken på förkännedom mer sannolikt Vi tror inte det Det var tydligt att AMR-nyheterna var mindre betydelsefulla, men vi skulle fortfarande säga att du inte kan korrekt bedöma betydelsen av dessa affärer tills du tar det En annan komplikation här kommer i det faktum att sätta volymer i dessa aktier var normalt låga, från vad vi har läst, och det gör det klart att det blir lättare att spikar uppstår. Den 9 11 kommissionen sade. En enda amerikanskbaserad institutionell investerare med Inga tänkbara band till al-Qaida köpte 95 procent av UAL-satsen den 6 september som en del av en handelsstrategi som också inkluderade att köpa 115 000 aktier av amerikanska den 10 september. På samma sätt spårades mycket av den till synes misstänkta handeln i amerikanska den 10 september till en Specifikt USA-baserade options trading nyhetsbrev, faxas till sina abonnenter på söndag 9 september, som rekommenderade dessa trades. The 6 september UAL sätter skulle automatiskt visas si Då var det bara en investerare som rapporterades bakom dem Men menar det egentligen att du kan matematiskt indikera det är troligt att investeraren hade en förkunskap om 9 11 utan att ta hänsyn till de övriga marknadsförhållandena och informationen som är tillgänglig på tiden. Och det är så likt historia med AMR-affärer Nyhetsbrev och dela tipsstjärnor levererar spikar i handel varje dag, åtminstone här i Storbritannien Det var dåliga nyheter på fredagen som kanske väl har motiverat nyhetsbrevet som tyder på att köp ska köpas och om nyheterna hade läckt eller misstänkts tidigare att släppa då kanske du har en förklaring till tidigare inköp. Även professor Poteshman verkar säga att handlarna var mer pessimistiska om AMRs framtid än de borde ha varit, att de överreagerade på nyheten och köpte fler satser än han Jag förväntar mig, men kanske var hans statistik främst baserad på att branschen var enskilda beslut som en institution eller privatperson beslutar sig för att köpa några sätter Nyheter Bokstäver är inte alltid så Många köps av personer som gör lite forskning själva och följer helt enkelt rekommendationerna. Därför Om författaren till nyhetsbrevet säger att köp sätter, så är det vad många av dem kommer att göra, och ju högre cirkulationen av nyhetsbrevet, desto större blir följden av onormala affärer. Ändå har Skruvlösa ändringar höjt en liknande fråga eller två som du kanske vill överväga. Och snälla sluta det här här, läs Poteshmans papper bara för att bedöma det själv. Om Du är inte stor på statistiken, då kommer några av det att göra dina ögon glaserade över, garanterade, men det finns också intressanta kommentarer som är tillgängliga för alla, så det är totalt sett värt att läsa. Vem gjorde AA Put Options Dagen före 911 kan du förstärka på denna kommentar, vänligen av Walter J Burien, Jr 12-30-3. Fråga från John Kaminski 12-30-3 Gentlemen Kan vi alla förena oss med en enda uppgift att hitta Utom vem ställde orderna för köpoptionerna i dagarna omedelbart före 9 11 Diskussioner Jag hade i den bifogade e-posten tycks indikera att denna information är tillgänglig och inte skyddad av finansiell information om restriktioner. Undersök bifogad och brainstorm hur vi kan få Denna information i den offentliga sfären Det kan vara tråden att riva upp mysteriet Upptäcka namnen på dem som uppenbarligen hade förkunskaper om 9 11 som indikeras av sina kunniga satsningar på Förenta och Amerikanska flygbolagens förmögenheter är ett nödvändigt första steg för att förhöra dessa Individer för att ta reda på var de fick sin information, något som brottsbekämpningsgemenskapen skulle göra men självklart är det inte. Vänliga hälsningar, John Kaminski ANSVARAR FRÅN Walter Burien 12-30-3 John De fem mi lion dollar genereras från det oavställda 911 amerikanska flygbolaget sätta alternativet är verkligen chump förändring på morgonen 911 flyttade amerikanska obligationer i 3 till 4 minuter med 1 5 poäng fram och tillbaka tre gånger eller 1 500 per kontrakt i sekunder tre gånger på mindre än 4 minuter De flesta institutionella handlare handlar i block med 500 till 3 000 kontrakt Dagliga transaktioner är 350 000 till 400 000 kontrakt handlade. Marknaden för handel med marknaden avbröts ungefär en halvtimme efter attacken När den återupptogs flyttade den i flera dagar med 5 poäng. Någon som hade 1000 kontrakt skulle ha skördat fem miljoner dollar med en miljon internationell och inhemsk aktieindex futures skulle ha skördat över femton miljoner med hjälp av en miljon guess som gjorde den största dödandet på korta internationella och inhemska aktieindex positioner vilken en grupp höll tiotusentals korta positioner går in i 911 att skörde omkring 250 miljarder dollar i ögonkontakt Tips Börjar med en G och slutar med en T Följande skiva sures är kritiska för att förstå vad du är och har sett på plats i marknaderna. Jag kommer att börja med ett klipp från Allen Greenspan, som citerades i Wall Street Journal 2000 och sade att han var bekymrad över den internationella 80-triljoner dollarens internationella derivat marknad Vad han inte sa var att de sammansatta amerikanska myndigheternas investeringsfonder var den primära användaren, spelaren, manipulatorn och vinstgivarna inom den 80-miljarder dollar-derivatmarknaden. Statens investeringsfonder är professionella korta spelare utan lika motstånd. Ett derivat ger förmågan för att sälja marknaden kort på papper även om du inte äger aktierna, råvaran, valutan, obligationerna osv. De offentliga investeringsförvaltarna under de senaste 30 åren har blivit mycket bekanta med att använda denna taktik för att skörda i hundratals miljarder dollar varje år Regeringen, som kontrollerar de ekonomiska rapporterna, mediedekningen och rikedomar kan manipulera ovanstående och skapa en miljö för att säkerställa avsevärda intäkter medan alla andra ligger på vägens axelblock. I tre månader före och till 911 hade statens investeringsfonder ökat sina korta positioner till de största diversifierade korta positionerna som de någonsin innehade. Se på ett diagram för en vara eller lagerpriserna kollapsar fyra till fem gånger snabbare än de stiger genom att sälja på de inhemska och internationella derivatmarknaderna, det här gör de största snabba vinsterna och allt är på papper. Du behöver inte äga det fysiska lagret eller råvaran genom att använda derivat och om du har förmåga att manipulera marknaden som det var fallet på 911 tar du pengarna från dem som äger den fysiska beståndet eller varan EXAMPLES Sälj ett guld futures kontrakt på papper vid 400 oz och köp det tillbaka till 200, Marginal kravet att göra det på 100 ounce är 1000 Nu 400 200 200 x 100 ounces 20 000 med 1000 Sälj ett köpoption eller köp ett säljalternativ på Microsoft-aktier till 100 per aktie och sedan flytande Åt alternativet till 50, har du just gjort 50 per aktie på ditt korta alternativ. Om priset rör sig i riktning mot din korta derivatposition görs stora pengar och du uppnår det här inte att äga det fysiska lagret, råvaran eller valutan Ett monopol Såsom USA: s sammansatta statsfonder som kontrollerar svängningarna på marknaderna kommer att skörda obetydliga vinster på varje dramatisk svängning Om det inte finns någon volatilitet upp eller ner, blir vinsten med hjälp av derivat väsentligt reducerat. De övergripande statsfinansieringsfonderna är i miljarder dollar. Mindre än 450 chefer kontrollerar 80 av de intäkterna De skriver alla i så många ord om samma nyhetsbrev och diskuterar strategi på samma klubb. Eftersom allmänheten hade hundratals miljarder dollar likviderade från sina 401k-planer, då marknaden döva lägre och lägre, På ett snabbt sätt gör regeringens investeringsfonder genom att använda derivat överför den förmögenheten till sina förvaltningskonton och händer. Se på bottnen om linjen på statsinvesteringsportföljerna De kommer att ha tagit väsentliga förluster på sina fysiska aktieinnehav, men deras avledda vinster kommer att väsentligt kompensera för förlusterna eller faktiskt i många fall visa en nettovinst mot det totala resultatet. Se noga på att pengar drar överföringar som gjorts avräkning av vinsten för att utse en årlig rörelseförlust Allmänheten ger likviditet på marknaden för att tillåta det största monopolet världen någonsin har känt för att säkra mer rikedom. Din regering på jobbet. Jämför den privata sektorns avkastning på investeringar under 2001, 2002 dyster jämfört med regeringens nettoavkastning under samma tidsperiod. Stort värde för amerikanska statsfinansieringsfonder har och gör samma på de internationella marknaderna. Genom användningen av derivat kontrollerar de stora amerikanska myndigheternas investeringsfonder börsen, guldpriserna, valutapriser mm Absolut finansiell kontroll av det största monopolet på jorden Alla varor, Interna Aktiemarknaden eller företags komplexa värde kan starkt undertryckas eller överblåsas i flera år genom monopol med derivat Kontrolleras av papperstransaktioner för åtaganden att köpa eller sälja utan fysiskt ägande av vad som köps eller säljs Det spelar ingen roll om priserna går upp Eller kollapsar När amerikanska regeringens investeringschefer rör sig i tandem, kontrollerar händelserna och nyheterna, skördar de obscenta avkastningar genom användningen av derivat. Om du tittar på WHO håller majoriteten av KORT derivatpositioner på de inhemska och internationella aktieindexmarknaderna tidigare Till 911, och sedan skördade över en biljon dollar i vinst inom några veckor från den efterföljande kollapsen på de fysiska marknaderna, hittar du i den gruppen som var ansvarig för 911 Det finns ett problem att finna det här. Det är det som regeringen kontrollerar frisläppandet av den informationen genom och via de federala myndigheterna i SEC Securities Exchange Commission och CFTC Commodities Futures Trading Commissio n En liten intressekonflikt finns här, nämligen att resultaten av den studien skulle visa att USA: s regering innehade majoriteten av de internationella och inhemska SHORT-positionerna. Den aktuella transaktionen i fråga om flygbolag och som de flesta har hört talas om, är främjad i nyheten Verkligen minuscule chump förändring i jämförelse Exchange-medlemmar har tillgång till och behåller arkivposter över uppgifterna från deras mäklarhus och alla andra medlemshus och de är under ett icke-upplysningsavtal men det skulle inte hindra dem om de ville göra det också tabulera transaktionerna och utfärda en generisk rapport, en specifik och riktade generisk rapport. Här skulle du behöva ha en betydande kontakt i medlemmarnas finansiella gemenskap. Även om denna typ av generell rapport inte skulle bryta mot deras upplysningsavtal skulle de vara döda om de utfärdat rapporten baserat på vad det skulle visa och starkt bevis på att statliga investeringsfonder var den primära välgöraren, så anonymitet skulle behöva hållas när den generella rapporten av de specifika strömfynden släpptes. Den generiska rapporten skulle innebära att uppgifterna om rapporten bakom offentlig och internationell skrik uppges. Ja, regeringen förbereder sig för ett uppror i detta land. De behövde därför styra Offentligt öga till en fjärran fiende så att de kan få kontroll här Greed har blomstrat inom regeringens kretsar Resultatet av denna girighet har varit obscen och den resulterande skadorna på landets moral och hälsa som svar är sjuka. Resultaten av övertagandet av Den amerikanska rikedomen har blivit utförd nästan uteslutande på papper genom manipulering av lagstiftare, rättsväsendet och advokatkomplexet under de senaste 60 åren med samverkan av syndikerade nyhetsmedier och utbildning. Med erövringen gjord genom att överföra rikedom på papper, följderna för domare var praktiskt taget obefintliga Regeringshandelskonton trycker på 65 av papperet i dessa marknader Investeringsfonder krävs information om förföljd CFTC - och SEC-data-tejpen är definitiv för volymer och positioner som hålls varannans dag De allmänna ståndsströmmarna har inga begränsningar för upplysningar mellan utbytesmedlemmarna. De arkiverar och delar det i finanssamhället av utbytesmedlemmar Som producerar och rensar uppgifterna När det gäller enskilda konton är privata konfidentiella, men statliga investeringsfonder som hanteras av privata chefer är inte och kan inte hållas konfidentiella om de öppnas primärt genom en definitiv domstolsbeslut från behörig jurisdiktion. Förvaltning för alla ändamål och Ändamål vågar efterlevnaden av regler för avskildhet vid hantering av statliga medel En avsiktlig täckning av eventuella upplysningar som kommer fram i denna arena per övergripande statliga placeringsfonder placerade positioner skulle inte vara annat än förräderi av den starkaste graden, Transaktioner både på hemmamarknaden och internatio - nen Nal fronter skulle bränna regeringens fasad vid liv På grundval av fondspårarna höll de statliga fondkontonerna sina största korta positioner någonsin att gå in i 911 Nåväl, de infödda blir rastfria Priset är stort, ägande av landet och framtida kontroll av planeten Hmm hemlandsäkerhet Men du måste fråga dig själv, trygghet för vem är svaret blir självklart för dig ändå infödingar kan vara sorgliga små varelser när de inser deras familjer, fruar och barn har blivit våldtagna De kan bli mycket fientliga när de inser att deras rikedom Släpptes rätt ut ur sina händer utan konsekvenser för de fattare som individerna kan upprora när de inser dessa saker och tar vrede för att de fortsätter att pressa för att indoktrinera dem och deras barn så att det som har tagits och tas är att fortsätta Är en åldersgammal taktik som användarna använder när infödingarna blir rastfria. När domarna hör de slumpmässiga krigströmmarna börjar slå hemma starkare och Starkare från infödingarna på grund av missbrukarna, kommer takarna att använda sin välstrukturerade organisation för att återskapa krigstrummorna i hemmet med sitt utvalda mål nu marknadsförs till de infödda. och fientlighet kan kontrolleras noggrant och riktas bort från deltagarna och mot någon annan enhet, den skapade fienden avar När, och som det händer, se ut. Taktagarna skapar ett scenario med absolut kontroll, och inom denna typ av miljö kommer deltagarna att Bli hänsynslös utöver alla åtgärder efter att ha förstärkt ytterligare kontroll WW1, WW2, WW3. Krigstrummorna spelas konsekvent hårdare av tagarna. De infödingar har inte råd att sitta på sidorna här. Walter Burien PO Box 2112 Saint Johns, Arizona 85936 Video Release - 12 12 03 - TNT National Tea Party självförsörjning i regeringen utan skatt Walter Burien AKA Bubien CTA Commodity Trading Advisor av 14 år 1978-92 National Sales Manager US Trading Championship Money Managers Verifierade betyg 10 år 1982-1992 Hyresgäst - 1WTC, NY, NY 1979 - 81 Video Release - 12 12 03 TNT National Tea Party Självförsörjning i regeringen utan beskattning FÖRSLAG FRÅN Walter Burien Den enda sak jag skulle älska att se någon gör är Visa på internet videon om Bushs reaktioner när han fick höra 1 WTC-tornet slogs och sedan några minuter senare efter det att den andra träffades när han tog upp den gruppen av barn i skolan i FL Många har sett detta Han Visade nästan noll 0 reaktion och fortsatte att adressera barnen i 20-25 minuter efter att ha blivit tillsagd. OCH SHOW EN VAD OM INTERNET VIDEO VISA. Samma inställning men den här gången kommer personen in och berättar att Bush två plan försökte slå WTC Towers men sköts ner innan de gjorde och nu springer Bush bort från podiet och skriker Vad och han lämnar omedelbart klassrummet, blir upprörd och skrynklig när han omedelbart lämnar med sina hjälpmedel. Den verkliga verkligheten talar toner jag skulle älska att se någon placera ovanstående på webben och gör det snart. Slårräknaren på den sidan skulle börja röka, om inte burst i flammor. Jag var hyresgäst på WTC1 1979-81. Den främsta anledningen till hyresgästerna hade för 20 år sedan Var ett kapat fly som flög in i tornen Här är nyckeln för att låsa upp dörren De omfattande flygloggarna i 20 år från de tre militära baserna i området och hamnmyndigheten som svarar på lufthot är ett exempel på tusentals sorter som löper som svar på hot , Övningar körs, falska larm, görs varje vecka eller dagligen över 20 år. I slutet av sjuttiotalet körde NY Post en artikel om hamnmyndigheten som skakade hur deras bemannade 24 7 svarhelikopter skulle vara i luften inom 4 minuter av ett varningsanrop Ut vid eventuella lufthot mot WTC-tornen Det finns ett tillfälle som jag är medveten om eller i de flesta sannolikheter som någon annan är medveten om i denna exemplifierande rekord för reaktion på lufthot som täcker en period över tjugo år som avlyssnar d Id inte lanseras och blev tillsagd att stå upp, efter att ha gått hög alert inom en minut eller två av hotet, inte från bara ett hot men då med två, då tre Det datumet var 9 11 01 Detta är i sig det mest fördömande faktumet Av dem alla när den 20-åriga posten kommer fram till ljuset Motivet blir sedan kristallklart vid granskning av det exemplifierande svaret till hot från luften mot WTC-tornen. Nej, självklart eller oaktsamt flygplan kom nära. De blev alltid avlyssna och berättade Att förändra sin kurs eller de skulle bli blåst ut från himlen Det var en ingen flygelzon och det här hände med många piloter som avsiktligt eller oavsiktligt flög till nära WTC-tornen under de 20 åren. Don inte vända dig och titta på andra sidan Skydda en varg i kycklingkroppen idag Walter Burien. Insider Trading. Pre-9 11 Placera alternativ på företag. Skada genom attack Anger förkännedom. Finansiella transaktioner i dagarna före attacken antyder att vissa individer använde förkunnelse om a Täta att skörda stora vinster 1 Beviset på insiderhandel inkluderar. Höjningar i inköp av köpoptioner på lager av de två flygbolagen som används i attacken - United Airlines och American Airlines. Surges i inköp av köpoptioner på lager av återförsäkringsföretag förväntas Att betala ut miljarder för att täcka förluster från attacken - Munich Re och AXA Group. Surges i köp av put options på lager av finansiella tjänster företag skadade av attacken - Merrill Lynch Co och Morgan Stanley och Bank of America. Huge surge I inköp av köpoptioner av lager av en vapentillverkare förväntas vinna från attacken - Raytheon. Huge ökar vid köp av 5-åriga amerikanska statsobligationer. I varje fall överskreds de anomala inköpen till stora vinster så snart aktiemarknaden Öppnade en vecka efter attacken sattes alternativ på lager som skulle skadas av attacken och köpoptioner användes på lager som skulle gynna. Putt - och köpoptioner är kontrakt som gör att deras innehavare t O sälja och köpa tillgångar respektive till angivna priser vid ett visst datum Putoptioner gör det möjligt för sina innehavare att dra nytta av minskningar i lagervärden eftersom de tillåter att aktier köps till marknadspris och säljs för högre optionspris. Förhållandet mellan volymen av Säljoptionskontrakt till köpoptionskontrakt kallas säljsamtalet Kvoten är vanligen mindre än en, med ett värde på cirka 0 8 betraktas som normal 2. American Airlines och United Airlines och flera försäkringsbolag och banker uppvisade stora förlorade aktier När marknaderna öppnade den 17 september. Put options - finansiella instrument som gör det möjligt för investerare att dra nytta av nedgången i aktiernas värde - inköptes på lager av dessa företag i stor volym i veckan före attacken. United Airlines och American Airlines . Två av de företag som mest skadades av attacken var American Airlines AMR, operatören av Flight 11 och Flight 77 och United Airlines UAL, operatören av Flight 175 och Flig Ht 93 Enligt CBS News i veckan före attacken var säljkvoten för American Airlines fyra. 3 Den sätta samtalskvoten för United Airlines var 25 gånger över normal den 6 september 4.Detta diagram visar en dramatisk stigning i före attacken inköp av putoptioner på flygbolagen som användes i attackkällan. Spikarna i köpoptioner uppstod på dagar som var ofrivilliga för flygbolagen och deras aktiekurser. På sept 6-7, då det inte fanns någon betydande nyheter eller aktiekursrörelse med United , Chicago-börsen hanterade 4 744 put options för UAL-aktien jämfört med bara 396 köpoptioner - i huvudsak satsningar som priset kommer att stiga Den 10 september, en oändlig dag för amerikanska, var volymen 748 samtal och 4 516 sätter, baserat på en check av options trading records 5. Bloomberg News rapporterade att säljoptionerna på flygbolagen steg till den fenomenala högst 285 gånger deras genomsnitt. Över tre dagar innan terrorister plattlade World Trade Center och skadade Pentagon var det mer än 25 gånger föregående dagliga genomsnittliga handel i ett Morgan Stanley-säljalternativ som ger pengar när aktier faller under 45. Handel med liknande AMR - och UAL-säljoptioner, som tjänar pengar när deras lager faller under 30 stycken, stiger upp till 285 gånger Genomsnittlig handel fram till den tiden 6. När marknaden återupptogs efter attacken sjönk United Airlines-aktien med 42 procent från 30 82 till 17 50 per aktie och American Airlines-aktier föll 39 procent, från 29 70 till 18 00 per aktie. Företag. Samtliga företag inom återförsäkringsverksamheten förväntades drabbas av stora förluster från attacken Munich Re of Germany och Swiss Re of Switzerland - världens två största återförsäkringsföretag och AXA-koncernen i Frankrike I september 2001, San Francisco Chronicle Beräknade skulder på 1 5 miljarder för München Re och 0 55 miljarder för AXA-koncernen och beräknade skulder på 1 2 miljarder för München Re och 0 83 miljarder för schweiziska Re 8 9.Tradering i aktier i München Re var nästan dubbelt så normalt Nivå den 6 september och 7 och handel med aktier i Swiss Re var mer än dubbelt den normala nivån den 7 september 10.Financial Services Companies. Merrill Lynch och Morgan Stanley Morgan Stanley Dean Witter Co och Merrill Lynch Co hade båda huvudkontor i lägre Manhattan vid tiden för attacken Morgan Stanley ockuperade 22 våningar i norra tornet och Merrill Lynch hade sitt huvudkontor nära Twin Towers Morgan Stanley, som såg i genomsnitt 27 köpoptioner på sin aktie köpta per dag före den 6 september såg 2 157 put options köpt i de tre handelsdagarna före attacken Merrill Lynch, som såg i genomsnitt 252 put options på sin aktie köpt per dag före den 5 september såg 12 215 put options köpta under de fyra handelsdagarna före attacken Morgan Stanley s aktie släpptes 13 och Merrill Lynch s aktie släpptes 11 5 när marknaden återupptogs 11. Bank of America visade en femfaldig ökning av säljoptionshandeln på torsdagen och fredagen före attacken. En bank of America alternativ t hatt skulle gynna om nr 3 amerikanska bankens aktie föll under 60 en aktie hade mer än 5.900 kontrakt handlade torsdagen och fredagen före den 11 september överfall, nästan fem gånger tidigare genomsnittlig handel, enligt Bloomberg data bankens aktier föll 11 5 procent till 51 i den första veckan efter att handeln återupptogs den 17 september 12. Medan de flesta företag skulle se att deras aktievärderingar sjunker i följd av attacken skulle de som försörjer militären se dramatiska ökar, vilket återspeglar den nya verksamheten de var redo att ta emot. Raytheon, tillverkare av patriot och Tomahawk-missiler såg sitt lager sväva omedelbart efter attacken. Köp av köpoptioner på Raytheon-aktien ökade sexfaldigt dagen före attacken. Ett Raytheon-alternativ som ger pengar om aktier är mer än 25 vardera hade 232 optionsavtal som handlades dagen före attackerna, nästan sex gånger det totala antalet affärer som hade inträffat före den dagen. Ett kontrakt representerar optioner på 100 aktier Ra Ytheonaktierna ökade nästan 37 procent till 34 04 under den första veckan av US-handelens efterattack 13.Raytheon har bötes miljontals dollar och uppblåser kostnaden för utrustning som den säljer amerikanska militären. Raytheon har ett hemligt dotterbolag, E-Systems, vars kunder Har inkluderat CIA och NSA 14.US Treasury Notes. Fiveåriga amerikanska statsobligationer köptes i onormalt höga volymer före attacken och deras köpare belönades med kraftiga ökning av deras värde efter attacken. Wall Street Journal rapporterade i oktober 2 att den pågående utredningen av SEC till misstänkta aktieaffärer hade förenats av en Secret Service-sond i en ovanligt stor volym femåriga amerikanska statsobligationsköp före attackerna. Treasurynotetransaktionerna omfattade en enda 5 miljarder handel Som Journal Förklarade Femåriga statsobligationer är bland de bästa investeringarna i händelse av en världskris, särskilt en som träffar USA. Noterna är värda för deras säkerhet och deras Backar av den amerikanska regeringen och brukar rallya när investerare flyr mer riskfyllda investeringar, som aktier. Värdet av dessa noter, påpekade tidningen, har ökat kraftigt sedan händelserna den 11 september. SECs Investigation. Shortly efter attacken SEC cirkulerade en förteckning över aktier till värdepappersföretag runt om i världen som söker information 16 En allmänt cirkulerad artikel säger att de lager som flaggats av SEC inkluderade de av följande företag American Airlines, United Airlines, Continental Airlines, Northwest Airlines, Southwest Airlines, US Airways Flygbolagen Martin, Boeing, Lockheed Martin Corp AIG, American Express Corp, American International Group, AMR Corporation, AXA SA, Bank of America Corp, Bank of New York Corp, Bank One Corp, Cigna Group, CNA Financial, Carnival Corp, Chubb Group, John Hancock Finansiella tjänster, Hercules Inc L-3 Communications Holdings, Inc LTV Corporation, Marsh McLennan Cos Inc MetLife, Progressive Corp General Motors, Raytheon, WRG Race, Royal Caribbean Cruises, Ltd Lone Star Technologies, American Express, Citigroup Inc Royal Sun Alliance, Lehman Brothers Holdings, Inc Vornado Reality Trust, Morgan Stanley, Dean Witter Co, XL Capital Ltd och Bear Stearn. En 19 oktoberartikel i San Francisco Chronicle rapporterade att SEC efter en period av tystnad hade åtagit sig den oöverträffade åtgärden att deputera hundratals privata tjänstemän vid sin undersökning. Det föreslagna systemet, som skulle träda i kraft omedelbart, deputerar effektivt hundratals, om inte tusentals, av nyckelaktörer i den privata sektorn I ett tvåsidigt uttalande som utfärdats till alla värdepappersrelaterade enheter rikstäckande, bad SEC att företagen utser ledande personal som uppskattar känslig karaktär av fallet och kan åberopas att utöva lämpligt utrymme för skönsmässig bedömning som att folk kopplar statliga utredare Och branschen 17.Michael Ruppert, en tidigare LAPD-officer, förklarar konsekvenserna av denna åtgärd. Vad händer när du deponerar uträtta någon i en nationell säkerhets - eller straffrättslig utredning är att du gör det olagligt för dem att offentliggöra vad de vet Smart move I själva verket blir de myndighetsagenter och styrs av regeringsförordningar snarare än eget samvete Faktum är att de kan kastas I fängelse utan hörsel om de pratar offentligt Jag har sett detta underförstådda hot om och om igen med federala utredningar, underrättelsetjänstemän och till och med medlemmar i Förenta kongressen som är bundna så tätt av sekretesssed och avtal som de inte ens kan Avslöja kriminell verksamhet inom regeringen för rädsla för fängsla 18.Interpresentering och omprövning av data. En analys av pressrapporterna om föremål för uppenbar insiderhandel i samband med attacken visar en trend, med tidiga rapporter som framhäver avvikelserna och senare rapporterar ursäkta Dem I sin bok Crossing the Rubicon Michael C Ruppert illustrerar denna punkt genom att först utdraga ett antal rapporter Publiceras strax efter attacken. Ett hopp i UAL United Airlines sätter alternativ 90 gånger inte 90 procent över det normala mellan 6 september och 10 september och 285 gånger högre än genomsnittet på torsdagen före attacken - CBS News, 26 september. I American Airlines satte alternativen 60 gånger inte 60 procent över normala dagen före attackerna - CBS News den 26 september. Ingen liknande handel skedde på några andra flygbolag - Bloomberg Business Report, Institute for Counterterrorism ICT, Herzliyya, Israel citing data från CBOE 3.Morgan Stanley såg mellan 7 september och 10 september en ökning med 27 gånger inte 27 procent vid köp av köpoptioner på sina aktier. 4.Merrill-Lynch såg ett hopp på mer än 12 gånger den normala nivån Av säljoptioner under de fyra handelsdagarna före attackerna. 5. Utdragna ENDNOTES.3 Mekanik för möjlig bin Laden Insider Trading Scam, Herzlyya International Policy Institute for Counter Terrorism ICT, 22 september 2001 Michael C Ruppert, Th E Fall för Bush Administration Advance Kunskap om 9-11 attacker, från vildmarken 22 april 2002 Inlagd på Center for Research and Globalization.4 ICT, upp cit, citerar data från Chicago Board of Options Exchange CBOE Terrorister utbildade vid CBPE Chicago Sun - Times den 20 september 2001 sände Probe of Options Trading-länken till attacker, Chicago Sun-Times 21 september 2001. Ruppert illustrerar sedan ett uppenbart försök att begrava berättelsen genom att förklara det bort som inget ovanligt. En 30 september New York Times-artikel hävdar De godartade förklaringarna dyker upp i SECs-undersökningen 20 Artikeln skyller aktiviteten i putalternativ som inte kvantifierar på marknadspessimismen men förklarar inte varför priset på aktierna i flygbolagen inte återspeglar samma marknad Pessimism. Faktumet att 2 5 miljoner av uppsättningsalternativen kvarstår ej hävdas inte alls genom marknadspessimismen och är bevis för att köpoptionerna med köpoptioner var en del av en brottslig konspiration 21.1 Insi der Trading uppenbarligen baserat på förkännedom om 9 11 attackerna, London Times 9 18 01 cachade 2 Sätta samtalskvot,, 3 Resultat från katastrof 9 19 01 cachade 4 Priser, förutsättningar och förutsägelser, ELLER MS Idag cachade 5 Exchange undersöker odd hopp, Associated Press 9 18 01 cachad 6 SEC frågar Goldman, Lehman för data, Bloomberg News 9 20 01 cachad 7 Black Tuesday Världen s största insiderhandel Scam 19 september 2001 cachad 8 Misstänkta vinster sitter oinsamlade Flygbolagets investerare verkar vara låga, San Francisco Chronicle 9 29 01 cachad 9 Dödsförlust, 9 23 01 cachad 10 Dödsförluster 9 23 01 11 Svart tisdag 9 19 01 12 Bank of America bland 38 aktier i SEC s attack probe, Bloomberg News 10 3 01 cachade 13 Bank of America Amerika 10 3 01 14 Raytheon,, 15 Misstänkta handelspunkter för att fördjupa kunskap av stora investerare av 11 september attacker, 10 5 01 cachade 16 Bank of America 10 3 01 17 SEC vill ha informationsdelning Systemet för mäklare skulle hjälpa till att spåra handel med terrorister , San Franci Sco Chronicle 9 19 01 cached 18 Crossing the Rubicon, sidan 243 19 Crossing the Rubicon, sid 238-239,634 20 Huruvida förkunskap om amerikanska attacker användes för vinst, New York Times 9 30 01 cachad 21 Misstänkta vinster 9 29 01.page sista modifierad 2007-08-21.